1.5、水务企业的市场竞争

1.5.1、行业上市企业的市场经营状况

行业上市企业作为我国水务行业的生力军，具有融资能力强、政府资源好、运营管理高效、技术水平领先等多方面竞争优势。

13家涉水上市企业中，从事供水业务的上市公司共有8家，该项业务的利润率平均值为31.49%，其中重庆水务供水业务收入最高，达到约8.9亿元，同比增长6.56%；北控水务供水业务收入增幅最大，同比增长263%。

在水污染治理领域，主要有北控水务、碧水源、桑德B体育·(sports)官方网站、津膜科技等10家企业，就目前披露的相关数据来看，水污染治理分领域的平均利润率达到了50%左右，明显高于国民经济体系中的大部分行业的平均利润率。10家企业中的重庆水务在污水处理领域的收入最高，超过了23亿元，其将近70%的利润率也居行业之首。这一现象似乎背离了具有公益事业特点的被定义为“保本微利”的水务行业的市场原则，值得关注。

水务工程建设方面，共有9家公司参与此类业务，平均毛利率为28.3%。由于工程项目的承接情况、完成进度、回款周期的影响，各公司工程收入的波动性远高于供水、污水处理业务。

从市场动态来看，2013年水务上市企业纷纷涉足小城镇及农村水务市场。国中水务分别与丹麦Aquaporin公司、瑞典Joasb公司签署了合作备忘录，拟总出资超过1700万美元，与这两家公司合作在中国设立合资公司。上述三家公司在小城镇和农村污水处理市场方面均拥有丰富经验，技术及设备可应用于农村供排水处理系统，并已在亚洲、非洲及欧洲地区拥有项目运营。除国中水务外，目前桑德B体育·(sports)官方网站、北控水务集团、首创股份等主流水务公司均已展开针对小城镇及农村的小型污水处理设施探索。

另外，由于既有融资渠道变窄，传统水务以及中小环保企业扎堆求助上市融资之路。据统计，2013年拟上市的水务企业有：国祯环保、凌志环保、中持环保、博天B体育·(sports)官方网站、晓青环保等。

1.5.2、水务企业市场竞争格局基本落定

目前，污水处理行业市场化趋势越来越明显，相应的市场竞争也在迅速加剧，特别是由于国际水务巨头为了占领市场而采取的竞争策略，使得国内水务行业的竞争更加激烈，市场竞争方式由投资运营城市水务项目进一步延伸至“大鱼吃小鱼”的收购运营企业，由对大城市水务项目的竞争转延伸至对中小城市甚至农村水务项目的竞争，竞争格局逐渐由分散向集中过渡。

（1）跨国公司抢占中国市场

最近十几年，法国、英国、美国等跨国水务公司抢占中国市场的局面呈现出加剧之势。自20世纪90年代初，国内尚在争论水商品属性的时候，全球最大的三家水务公司威望迪集团（现改名威立雅集团）、法国苏伊士（SUEZ）水务集团、英国泰晤士水务公司就已开始大规模进入中国水务市场。

截至2013年，威立雅水务仍然保有中国水务市场控股和参股运营项目总规模领先的地位；中法水务作为国际跨国水务集团的优秀代表，每年都有大量项目签约，在中国的水务市场上处于不可替代的地位且具有深远的行业影响力。

（2）国内企业逐渐成长

1）国有企业：以北控水务、首创股份和创业环保等为代表的国有企业，凭借资本、市场规模等多重优势，依然引领着水务市场的发展方向，紧跟环保产业发展趋势，通过并购/收购进行着产业链的扩张，尤其是央企凭借雄厚的资本实力和广阔的人脉关系，在水务市场的动作更加深入。2013年，北控水务采取超常规市场竞争策略，通过大量收购并购而迅速发展，不仅在国内成为水务产业发展的新旗舰和行业龙头企业，市场规模大幅领先同行，而且通过成功收购威立雅葡萄牙项目使得北控水务的国际水务服务商形象得到强化，国际业务竞争局面正全面展开，成为“洋水务”的有力竞争者。2）大型民营企业：以桑德集团、碧水源等为代表的民营私企，金融资本对环保产业的关注，使这些企业的融资能力迅速提升，也为这些企业的市场成长注入了新动力，正逐渐向综合B体育·(sports)官方网站服务商的模式发展。2013年，桑德集团在北京地区的水处理市场取得了突破性进展，小城镇污水处理模式在陕西、福建、江苏等地落地，全国布局战略卓有成效，已成为中国环保产业的民

营企业标杆。

3）中、小环保企业：以中持环保、大通水务、博天B体育·(sports)官方网站为代表的中、小环保企业，都在合同B体育·(sports)官方网站服务、中小城镇水务、排水管网、技术应用及创新等各自的细分领域处于领先地位，领跑着各自所处的细分领域，与中国的环保产业共同成长。